Transformatoarele sunt fabricate pe bază de inducție electromagnetică. Este alcătuit dintr-un miez de fier stivuit cu foi de oțel siliconic (sau foi de oțel siliconat) și două seturi de bobine înfășurate în jurul miezului. Miezul și bobina sunt izolate unul de celălalt și nu au nicio conexiune electrică. Bobina care conectează transformatorul de partea de putere se numește bobina primară (sau partea primară), iar bobina care conectează transformatorul și echipamentul electric se numește bobina secundară (sau partea secundară). Când bobina primară a unui transformator este conectată la curent alternativ, în miez sunt create linii de câmp magnetic schimbătoare.
Deoarece bobina secundară este înfășurată pe același miez, linia de câmp magnetic taie bobina secundară, iar forța electromotoare indusă trebuie generată pe bobina secundară, astfel încât tensiunea să apară la ambele capete ale bobinei. Deoarece liniile de câmp magnetic sunt alternative, tensiunea bobinei secundare este și ea alternativă. Și frecvența este exact aceeași cu frecvența rețelei.
S-a confirmat teoretic că raportul de tensiune dintre bobina primară și bobina secundară a transformatorului este legat de raportul dintre numărul de spire ale bobinei primare și bobina secundară, care poate fi exprimat prin următoarea formulă: bobina primară tensiune/tensiune bobina secundară=numărul de spire ale bobinei primare/numărul de spire ale bobinei secundare, indicând faptul că cu cât mai multe spire, cu atât tensiunea este mai mare. Prin urmare, se poate observa că bobina secundară este mai mică decât bobina primară și este un transformator descendente. Opusul este un transformator step-up.